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Educação Financeira

Até onde vai a garantia do FGC: o que está protegido no seu CDB e o que fica de fora

O CDB do banco pequeno paga mais porque o risco é maior, e existe uma rede que segura a queda até certo ponto. Veja quanto o FGC devolve, o que fica de fora da garantia e como conferir isso no seu próprio extrato hoje.

Suspiro Financeiro
6 min de leitura

Dois CDBs aparecem lado a lado na tela do aplicativo. O primeiro, de um banco cujo nome você vê em todo quarteirão, paga 98% do CDI. O segundo, de uma instituição que você nunca ouviu falar, paga 118%. Vinte pontos de diferença a um clique de distância.

O CDI é a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos, e ela anda praticamente colada na taxa básica de juros da economia. Em 11 de agosto de 2026 o CDI estava em 13,90% ao ano, segundo as séries do Banco Central. É a régua que a renda fixa usa para se comparar.

A diferença entre os dois CDBs não é generosidade. Banco menor tem mais dificuldade para atrair dinheiro, então paga mais caro por ele. E aí vem a pergunta que quase ninguém faz antes de tocar no botão de aplicar: se esse banco quebrar, quem devolve o seu dinheiro, e até quanto?

O que acontece quando um banco quebra

Quando uma instituição financeira não consegue mais honrar seus compromissos, o Banco Central pode decretar a liquidação extrajudicial, ou seja, o fechamento forçado do banco, com um liquidante nomeado para vender o que restou e pagar quem tem valores a receber.

É nesse momento que entra o Fundo Garantidor de Créditos, o FGC, uma entidade privada, sem fins lucrativos, mantida pelas próprias instituições financeiras, que devolve ao cliente o dinheiro aplicado até um teto.

Pense no fundo de reserva do condomínio. Todo mundo paga um pouco por mês, ninguém lembra que ele existe, e no dia em que o elevador para o dinheiro está lá. Com uma diferença que muda tudo: o fundo cobre até certo valor, não o prejuízo inteiro.

Os dois limites que quase ninguém lê

O primeiro limite é o mais conhecido. O FGC garante o pagamento de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, conforme as regras publicadas pelo próprio fundo.

Repare na palavra conglomerado, o grupo formado por várias empresas do mesmo dono. Bancos irmãos contam como um só. Ter dinheiro em duas marcas diferentes que pertencem ao mesmo grupo não dobra a proteção.

O segundo limite quase não aparece nas conversas. Se mais de uma instituição associada for liquidada num período de até quatro anos, o valor máximo pago pelo FGC ao mesmo CPF ou CNPJ nesse intervalo fica limitado a R$ 1 milhão.

A garantia funciona como o fundo de reserva do prédio: existe para o dia em que algo para de funcionar, e cobre até um limite.

A conta que mostra o tamanho da fresta

Imagine R$ 300 mil aplicados em CDBs de um único banco. Se ele for liquidado, R$ 250 mil estão dentro da garantia. Os R$ 50 mil restantes entram na fila dos credores da instituição, sem valor certo e sem data para receber.

Agora os mesmos R$ 300 mil divididos entre três instituições diferentes, R$ 100 mil em cada. As três posições ficam abaixo do teto, e a garantia alcança o total.

Isso não é um convite a sair caçando taxa em banco pequeno. É o desenho da rede: ela protege por instituição, e o limite conta a soma de tudo o que você tem lá dentro, não cada aplicação separadamente. Conta corrente, poupança e CDB no mesmo banco somam para o mesmo teto.

O que a garantia cobre e o que fica de fora

Segundo o FGC, estão cobertos os depósitos em conta corrente, conta salário e poupança, os depósitos a prazo como CDB e RDB, as letras de crédito imobiliário e do agronegócio, as LCI e LCA, além das letras de crédito ao desenvolvimento, das letras hipotecárias, das letras de câmbio e das operações compromissadas com títulos emitidos a partir de março de 2012.

Ficam de fora fundos de investimento, debêntures, letras financeiras e os certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio, os CRI e CRA. Quem compra esses papéis está emprestando para uma empresa, não para um banco associado ao fundo.

Os títulos do Tesouro Direto também não aparecem na lista, por um motivo diferente: quem paga ali é o governo federal, e não faria sentido um fundo bancário garantir a dívida do próprio país.

Por que esse assunto voltou ao noticiário

Em novembro de 2025 o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master, e o FGC começou a pagar as garantias aos clientes em 19 de janeiro de 2026, conforme acompanhou o portal Bora Investir, da B3. Foi o maior acionamento do fundo até hoje.

O episódio mexeu com as regras. Ainda em agosto de 2025, o Conselho Monetário Nacional aprovou mudanças que passaram a valer em 1º de junho de 2026: bancos que dependem demais de captação garantida pelo fundo contribuem mais para ele, e as instituições mais alavancadas precisam aplicar os recursos excedentes em títulos públicos federais. Na prática, ficou mais caro para um banco pequeno sustentar aquela taxa muito acima da média.

Some a isso o movimento dos juros. Em agosto de 2026 a taxa Selic estava em 14% ao ano, segundo o Banco Central, depois de uma sequência de cortes. Quando o rendimento fácil encolhe, a tentação de buscar meio ponto a mais em um emissor desconhecido cresce na mesma proporção.

A rede segura, mas não é mágica

Vale lembrar o que a garantia não faz. Ela não impede o banco de quebrar, não devolve o dinheiro no mesmo dia e não tem prazo legal definido para o pagamento, como o próprio fundo informa. No caso do Master, entre a liquidação e o início dos pagamentos passaram cerca de dois meses.

Nesse intervalo, o dinheiro fica indisponível e não rende. Para quem guardou ali a reserva de emergência, justamente o dinheiro que precisa estar à mão, o transtorno é grande mesmo com a garantia funcionando direitinho.

Nenhum investimento é isento de risco, nem os que carregam a palavra fixa no nome. Taxa passada não garante taxa futura, e retorno maior é sempre o preço cobrado por algum risco a mais, mesmo quando esse risco demora anos para aparecer.

O que dá para fazer ainda hoje

O passo é simples e leva poucos minutos. Abra os seus aplicativos e monte uma lista por instituição, não por aplicação: some o que você tem em conta, em poupança, em CDB, em LCI e em LCA dentro de cada banco ou grupo. Se alguma linha passar de R$ 250 mil, você já sabe onde olhar primeiro.

Reunir os saldos de contas e cartões num painel só, o que um aplicativo de organização financeira como o Folego faz, ajuda a enxergar esse total por instituição sem precisar abrir cinco telas diferentes. A escolha do que fazer depois continua sendo sua, do seu prazo e do seu perfil.

Glossário rápido

  • CDI: a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos, usada como referência da renda fixa e sempre próxima da Selic.

  • Liquidação extrajudicial: o fechamento forçado de uma instituição financeira, decretado pelo Banco Central quando ela não tem mais como pagar o que deve.

  • FGC: o Fundo Garantidor de Créditos, entidade privada mantida pelos bancos que devolve o dinheiro dos clientes até um teto quando uma associada quebra.

  • Conglomerado: o conjunto de empresas financeiras do mesmo grupo, que contam como uma só instituição para efeito da garantia.

  • Operação compromissada: uma aplicação em que o banco vende um título e se compromete a recomprá-lo de você em uma data combinada.

Fontes

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